Dokument: On the return distributions of a basket of cryptocurrencies and subsequent implications

Titel:	On the return distributions of a basket of cryptocurrencies and subsequent implications
URL für Lesezeichen:	https://docserv.uni-duesseldorf.de/servlets/DocumentServlet?id=68728
URN (NBN):	urn:nbn:de:hbz:061-20250220-125836-9
Kollektion:	Publikationen
Sprache:	Englisch
Dokumententyp:	Wissenschaftliche Texte » Artikel, Aufsatz
Medientyp:	Text
Autoren:	Börner, Christoph J. [Autor] Hoffmann, Ingo [Autor] Kürzinger, Lars M. [Autor] Schmitz, Tim [Autor]
Dateien:	[Dateien anzeigen] Adobe PDF [Details] 1006,4 KB in einer Datei [ZIP-Datei erzeugen] Dateien vom 20.02.2025 / geändert 20.02.2025
Stichwörter:	Body-/Tail-models, Market segmentation, Statistical tests, Cryptocurrencies, Index construction
Beschreibung:	This study evaluates the risk associated with capital allocation in cryptocurrencies (CCs) using a basket of 27 CCs and the CC index EWCI-. We apply basic statistical tests to model the body distribution of CC returns. Consistent with prior research, the stable distribution (SDI) is the most suitable model for the body distribution. However, due to less favorable properties in the tail area for high quantiles, the generalized Pareto distribution is employed. A combination of both distributions is utilized to calculate Value at Risk and Conditional Value at Risk, revealing distinct risk characteristics in two subgroups of CCs.
Rechtliche Vermerke:	Originalveröffentlichung: Börner, C. J., Hoffmann, I., Kürzinger, L., & Schmitz, T. (2025). On the return distributions of a basket of cryptocurrencies and subsequent implications. Research in Economics, 79(1), Article 101028. https://doi.org/10.1016/j.rie.2025.101028
Lizenz:	Dieses Werk ist lizenziert unter einer Creative Commons Namensnennung 4.0 International Lizenz
Fachbereich / Einrichtung:	Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät
Dokument erstellt am:	20.02.2025
Dateien geändert am:	20.02.2025