Dokument: Product differentiation, economies of scale and entry

Titel:	Product differentiation, economies of scale and entry
URL für Lesezeichen:	https://docserv.uni-duesseldorf.de/servlets/DocumentServlet?id=73832
URN (NBN):	urn:nbn:de:hbz:061-20260706-104535-8
Kollektion:	Publikationen
Sprache:	Englisch
Dokumententyp:	Wissenschaftliche Texte » Artikel, Aufsatz
Medientyp:	Text
Autoren:	Wenzel, Tobias [Autor] Gu, Yiquan [Autor]
Dateien:	[Dateien anzeigen] Adobe PDF [Details] 539,7 KB in einer Datei [ZIP-Datei erzeugen] Dateien vom 06.07.2026 / geändert 06.07.2026
Stichwörter:	Product differentiation , Entry , Economies of scale
Beschreibung:	This paper extends the standard circular city model of spatial competition to incorporate economies of scale. We demonstrate that new market entry generates a negative externality by fragmenting demand and forcing existing firms to operate at a less efficient scale. This scale-fragmentation channel widens the wedge between private and social entry incentives, leading to an amplified excess-entry result. When firms can endogenously invest to lower their unit costs, market entry remains socially excessive.
Rechtliche Vermerke:	Originalveröffentlichung: Gu, Y., & Wenzel, T. (2026). Product differentiation, economies of scale and entry. Economics Letters, 266, Article 113049. https://doi.org/10.1016/j.econlet.2026.113049
Lizenz:	Dieses Werk ist lizenziert unter einer Creative Commons Namensnennung 4.0 International Lizenz
Fachbereich / Einrichtung:	Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät
Dokument erstellt am:	06.07.2026
Dateien geändert am:	06.07.2026